Канадська золотодобувна компанія Equinox Gold Corp. домовилася про придбання Orla Mining Ltd. у рамках угоди з оплатою акціями та грошовими коштами, оцінивши Orla приблизно у $5,1 млрд. Злиття стало черговою великою угодою у світовій гірничодобувній галузі на тлі різкого зростання цін на золото та прагнення виробників збільшити обсяги видобутку.
Згідно з умовами угоди, акціонери Orla Mining отримають по одній акції Equinox Gold і символічну грошову виплату у розмірі $0,0001 за кожну акцію Orla. Після завершення угоди чинні акціонери Equinox володітимуть близько 67% об’єднаної компанії, тоді як акціонери Orla — приблизно 37%.
Зростання активності в секторі M&A відбувається на тлі рекордних цін на золото. У січні вартість дорогоцінного металу оновила історичний максимум і відтоді здебільшого тримається вище позначки $4500 за унцію. Це стимулювало хвилю консолідації серед золотодобувних компаній. Водночас висока волатильність на сировинних ринках змушує інвесторів обережно ставитися до дорогих поглинань, через що в галузі почастішали угоди з мінімальною або нульовою премією.
Генеральний директор Orla Mining Джейсон Сімпсон заявив, що об’єднання дозволить створити сильнішу платформу для подальшого зростання.
«В обох компаній дуже сильна база активів і професійні команди. Об’єднання активів і команд дасть інвесторам значно більшу віддачу, ніж короткострокова премія», — зазначив Сімпсон.
Після купівлі Orla компанія Equinox отримає доступ до додаткових активів у Північній та Латинській Америці, включно з ключовим золотим рудником Camino Rojo у Мексиці. Об’єднана компанія видобуватиме близько 1,1 млн унцій золота на рік із потенціалом збільшення виробництва до понад 1,9 млн унцій за рахунок розширення проєкту South Railroad у Канаді та рудника Castle Mountain у Каліфорнії.
Equinox Gold останніми роками активно змінює структуру своїх активів, зосереджуючись на Північній Америці. Минулого року компанія домовилася про продаж своїх бразильських активів китайській CMOC Group приблизно за $1 млрд.
Глава Equinox Даррен Холл наголосив, що однією з переваг угоди є концентрація бізнесу в знайомих юрисдикціях.
«Головна перевага — збереження географічної та юрисдикційної простоти бізнесу. Тут ідеться не стільки про скорочення витрат, скільки про взаємодоповнюваність активів і можливість використовувати об’єднану силу компаній у тих самих регіонах», — заявив Холл.
Попри позитивну реакцію ринку на угоду, аналітики зазначають, що залишаються питання щодо часу проведення злиття, оскільки обидві компанії й самостійно мали хороші перспективи зростання. На думку аналітика TD Cowen Уейна Лама, об’єднання створює більшого канадського виробника золота, однак інвестори можуть сумніватися у стратегічній необхідності угоди саме зараз.
Після завершення угоди Даррен Холл залишиться генеральним директором об’єднаної компанії, а Джейсон Сімпсон обійме посаду президента.
Джерело: Bloomberg
Коментувати post