За словами двох джерел, компанія, що підтримується державою Узбекистан, прагне оцінки приблизно в $20 млрд з урахуванням боргу, посилаючись на майже 30%-ве зростання ціни золота цього року та ринкові мультиплікатори інших золотодобувних компаній. Акції таких компаній, як Newmont Corp. і Barrick Mining Corp., цього року значно зросли на фоні подорожчання золота.
NMMC співпрацює з Citigroup Inc., Morgan Stanley і JPMorgan Chase & Co. для організації можливого розміщення, повідомили джерела, які побажали залишитися анонімними. Раніше Citi і JPMorgan вже допомагали компанії з випуском облігацій на Лондонській фондовій біржі. Крім того, NMMC працює з Rothschild & Co. як радник з IPO, про що Bloomberg повідомляв у березні.
Компанія розглядає можливість випуску глобальних депозитарних розписок, котируваних у Лондоні, у рамках подвійного лістингу у Великій Британії та Узбекистані, зазначили джерела. Президентський указ, виданий у квітні, який зобов’язав провести публічне розміщення для 12 держкомпаній, вимагає, щоб акції лістилися на внутрішньому ринку поряд із будь-якою міжнародною пропозицією.
Остаточних рішень поки що не прийнято, і плани можуть змінитися, додали джерела. Представники NMMC, Citi, JPMorgan і Morgan Stanley відмовилися від коментарів. Представники Rothschild і уряду Узбекистану на запит щодо коментарів не відповіли.
Ціна на золото приблизно подвоїлася за останні три роки, оскільки центральні банки, управляючі активами та приватні інвестори активно скуповують метал на тлі зростання геополітичних ризиків. У квітні котирування досягли рекорду понад $3 500 за унцію, і багато аналітиків прогнозують, що золото залишатиметься в ціні, поки наслідки торгової війни президента Дональда Трампа відчуватимуться на світових ринках.
Плановане IPO NMMC є частиною програми приватизації в країні, розпочатої квітневим указом. Згідно з ним, компанія має оголосити умови тендеру у другій половині року для продажу 10–15% державного пакета. Документ також передбачає IPO 25% акцій національного інвестиційного фонду UzNIF вартістю $1,7 млрд. Узбецька влада поки що вирішує, яке з двох розміщень провести першим, повідомляв Bloomberg.
Для Лондона така угода може стати стимулом, оскільки британська столиця пережила найгірше перше півріччя за кількістю IPO майже за 30 років. Місто традиційно є популярною майданчиком для лістингу гірничодобувних та компаній із ринків, що розвиваються.
Згідно з річним звітом, NMMC називає себе четвертим за величиною золотодобувачем у світі, отримавши минулого року близько $4 млрд операційного прибутку при видобутку 3,1 млн унцій золота і виручці $7,4 млрд.
Джерело: Bloomberg
Discussion about this post