Акції Kenvue зросли на 18% під час попередніх торгів, тоді як акції Kimberly-Clark впали на 12,5%. Акціонери Kenvue отримають $21,01 за акцію готівкою та акціями, що відповідає премії у 46,2% до останньої ціни закриття.
Це стане найбільшою угодою злиття та поглинання у секторі споживчих товарів США на сьогоднішній день.
Kimberly-Clark купує колишній підрозділ Johnson & Johnson після кількох місяців труднощів Kenvue, включно зі звільненням генерального директора у липні та публічними нападами з боку колишнього президента Дональда Трампа, який заявляв, що препарат Tylenol викликає аутизм — твердження, яке не має наукових підтверджень.
Після висловлювань Трампа у вересні акції компанії різко впали. Минулого тижня міністр охорони здоров’я США Роберт Ф. Кеннеді-молодший заявив, що доказів цим твердженням недостатньо.
Окрім можливих судових позовів, пов’язаних із Tylenol, Kenvue також стикається з ісками щодо звинувачень у тому, що її дитяча присипка спричиняє рак, що додатково підірвало довіру інвесторів.
Попри це, Kimberly-Clark заявила, що очікує близько $2,1 млрд щорічної економії витрат після злиття, завершення якого планується у другій половині 2026 року.
Об’єднана компанія, під брендами Neutrogena, Huggies та Kleenex, стане одним із найбільших виробників товарів для здоров’я та особистої гігієни з річним сукупним доходом близько $32 млрд.
За словами аналітика RBC Capital Markets Ніка Моді, угода, хоча й була очікуваною, відбулася раніше, ніж прогнозувалося, з огляду на негативний новинний фон навколо судових і регуляторних питань Kenvue.
«Ми вважаємо, що можливості Kimberly-Clark більш розвинені, ніж у Kenvue, — це допоможе покращити ефективність брендів», — зазначив Моді, додавши, що інвесторам знадобиться час, аби оцінити довгострокові наслідки угоди.
Джерела, знайомі з ситуацією, повідомили Reuters у червні, що стратегічний огляд діяльності Kenvue міг включати продаж або поділ компанії, яку було відокремлено від Johnson & Johnson у 2023 році.
Акціонери Kenvue отримають $3,50 готівкою та 0,15 акції Kimberly-Clark за кожну акцію Kenvue. Це відповідає ринковій вартості капіталу $40,32 млрд, за підрахунками Reuters.
Згідно з регуляторними документами, будь-яка зі сторін буде зобов’язана сплатити $1,12 млрд компенсації у разі зриву угоди.
Після завершення злиття генеральний директор Kimberly-Clark Майк Сю стане головним виконавчим директором і головою ради директорів об’єднаної компанії. Kimberly-Clark повідомила, що отримала гарантоване фінансування від JPMorgan Chase Bank і планує профінансувати купівлю Kenvue за рахунок поєднання готівкових коштів та боргового фінансування.
Джерело: reuters
Коментувати post