Компанія Novartis AG погодилася придбати Avidity Biosciences Inc. за $12 млрд, що стало найбільшою угодою швейцарського виробника ліків за останні понад десять років. Придбання додає кілька потенційних препаратів-блокбастерів у портфель Novartis на тлі очікуваної конкуренції з боку дженериків для нинішніх лідерів продажів.
Novartis виплатить $72 за акцію готівкою, що на 46% перевищує ціну закриття акцій Avidity у п’ятницю, повідомили в компанії в неділю. Раніше Bloomberg повідомляв, що угода близька до завершення.
Avidity розробляє експериментальні препарати для лікування захворювань, включаючи міотонічну дистрофію типу 1, нейром’язове захворювання, яке викликає прогресивну втрату м’язової маси та слабкість. Два з трьох препаратів Avidity, очікуваних до запуску до 2030 року, за оцінкою Novartis, мають потенціал багатомільярдних продажів.
Акції Novartis у понеділок вранці на біржі в Цюриху торгувалися приблизно на 1% нижче, а з початку року зросли приблизно на 16%. Акції Avidity у Нью-Йорку у п’ятницю подорожчали на 1,2% до $49,15, що підняло ринкову капіталізацію компанії приблизно до $6,8 млрд.
Угода стала сміливим кроком для генерального директора Novartis Васа Нарасимхана, який раніше зосереджувався на угодах вартістю менше $5 млрд. Вона також продовжує його стратегію переформатування компанії з акцентом на інноваційні препарати у ключових сферах, включаючи кардіологію, нефрологію, метаболічні хвороби, імунологію, нейронауки та онкологію.
Novartis необхідно збільшити продажі після 2025 року, оскільки в цьому році три ключові препарати, включаючи лідера продажів — кардіологічний препарат Entresto, зіштовхнуться з конкуренцією з боку дешевих дженериків. У цьому році компанія також погодилася придбати Tourmaline Bio Inc. за $1,4 млрд, отримавши доступ до перспективного препарату для зниження системного запалення, ключового фактора серцево-судинних захворювань. Крім того, Novartis домовилася про купівлю американської біотехнологічної компанії Regulus Therapeutics до $1,7 млрд та розширила портфель кардіологічних препаратів через придбання Anthos Therapeutics для отримання профілактичного засобу проти інсульту.
Завдяки успішній перебудові компанії, Novartis підвищила прогноз прибутку на рік у квітні та потім знову у липні, головним чином за рахунок препаратів для лікування раку грудей, розсіяного склерозу та псоріазу. Очікується, що результати будуть опубліковані у вівторок.
Avidity спеціалізується на новому типі препаратів, що називаються кон’югатами антитіло-олігонуколеотид, які використовують синтетичну РНК для впливу на генетичні причини захворювань. Управління з контролю за продуктами та ліками США (FDA) присвоїло одному з препаратів Avidity статус «проривної терапії» для лікування деяких пацієнтів з дистрофією Дюшенна.
За умовами угоди, Avidity виділить свої програми ранньої стадії у сфері точної кардіології в нову компанію, яку повністю або частково може продати третій стороні. Оцінка угоди в $12 млрд включає близько $1 млрд готівкою на балансі Avidity. Очікується, що угода закриється у першій половині 2026 року після завершення спін-офу.
Компанія заявила, що угода підвищує очікуваний середньорічний темп зростання продажів Novartis у 2024–2029 роках з 5% до 6%.
Аналітик Vontobel Стефан Шнайдер зазначив, що придбання Avidity відповідає суті ефективної та успішної стратегії придбань Novartis під нинішнім керівництвом, додавши, що угода має великий потенціал для генерування доходів.
Угода відображає нинішню хвилю злиттів та поглинань у біотехнологічному секторі, коли великі фармацевтичні компанії купують невеликі компанії з інноваційними технологіями, щоб збільшити доходи по мірі закінчення патентів на старі препарати.
Джерело: Bloomberg
Коментувати post