На основі цін закриття акцій обох компаній 10 жовтня 2025 року, останнього робочого дня перед підписанням угоди, об’єднана компанія матиме ринкову капіталізацію акціонерного капіталу $7,1 млрд та загальну вартість підприємства $8,2 млрд, включаючи $1,1 млрд чистого боргу. Після завершення угоди компанія стане другою за величиною публічною лісопромисловою та деревообробною компанією Північної Америки, з сильними позиціями для використання переваг зростаючого ринку житла, а також можливостей у сегменті HBU (highest-and-best-use) нерухомості та рішень у сфері земельних і природних кліматичних проектів.
Згідно з умовами угоди, яка була одноголосно схвалена радами директорів обох компаній, акціонери PotlatchDeltic отримають 1,7339 акцій Rayonier за кожну акцію PotlatchDeltic. Цей коефіцієнт обміну відповідає імпліцованій ціні $44,11 за акцію PotlatchDeltic, що на 8,25% вище ціни закриття на 10 жовтня 2025 року. Після завершення угоди акціонери Rayonier володітимуть приблизно 54%, а акціонери PotlatchDeltic — близько 46% об’єднаної компанії. Назва нової компанії буде оголошена перед закриттям угоди.
Об’єднана компанія буде управляти близько 4,2 млн акрів лісових угідь, включаючи 3,2 млн акрів на Півдні США та 931 тис. акрів на Північному Заході США, а також сімома виробничими підприємствами з переробки деревини, серед яких шість лісопильних заводів загальною потужністю 1,2 млрд дощок та одна промислова фанерна фабрика. Крім того, злиття об’єднує два успішні бізнеси у сфері нерухомості, які мають досвід реалізації преміальних HBU-проектів у сільській місцевості та перспективу довгострокового зростання через девелоперські проекти в Арканзасі, Флориді та Джорджії. Об’єднання також створює платформу для розвитку земельних і природних кліматичних рішень.
Марк МакХ’юг, президент і генеральний директор Rayonier, зазначив:
“Ми раді оголосити про стратегічне злиття рівних компаній, яке об’єднує два виняткових бізнеси з управління земельними ресурсами, щоб створити додаткову цінність для наших акціонерів та інших зацікавлених сторін. Rayonier і PotlatchDeltic об’єднує прихильність до сталого розвитку та спадщина ефективного використання земельних ресурсів. Ми з нетерпінням чекаємо завершення угоди і впевнені, що злиття створить значну додаткову вартість.”
Ерік Кремерс, президент і генеральний директор PotlatchDeltic, додав:
“Це історичний момент для обох компаній. Наші взаємодоповнюючі активи та спільна стратегія відкриють можливості для значних стратегічних і фінансових переваг, яких кожна компанія не змогла б досягти окремо. Ми прагнемо забезпечити безшовний перехід та використати всі можливості для оптимізації та зростання.”
Очікується, що угода буде завершена в кінці першого або на початку другого кварталу 2026 року. На фоні оголошення про злиття акції Rayonier зросли на 0,27%, а акції PotlatchDeltic підскочили на 5,7% у передринковій торгівлі.
Таким чином, злиття Rayonier і PotlatchDeltic створить одного з найбільших публічних гравців на ринку лісопромислової та дерев’яної продукції у Північній Америці, з величезним земельним портфелем та перспективами розвитку у сегментах нерухомості та сталого природного розвитку.
Джерело: reuters
Коментувати post