Загальна вартість транзакції становить $8,4 млрд, оплата здійснюється готівкою.
Згідно з умовами угоди, акціонери Clearwater Analytics отримають $24,55 за акцію, що відповідає премії близько 9% до ціни закриття торгів напередодні оголошення та приблизно 47% до котирувань до появи перших чуток про можливий продаж компанії. Після закриття транзакції Clearwater стане приватною компанією.
Clearwater Analytics — провайдер хмарного програмного забезпечення у форматі software-as-a-service (SaaS), який спеціалізується на інвестиційному обліку, управлінні даними, ризик-аналітиці та звітності для інституційних інвесторів. Серед клієнтів компанії — страховики, керуючі активами, пенсійні фонди та інші фінансові установи.
Станом на кінець 2024 року платформи Clearwater використовували компанії з активами під управлінням на суму близько $8,8 трлн, що робить її одним із ключових гравців на глобальному ринку інфраструктурного фінансового ПЗ.
Останніми роками Clearwater активно нарощувала масштаб бізнесу через серію M&A-угод, зокрема придбання Enfusion, Beacon та Bistro. Водночас інвестори публічного ринку скептично сприймали темпи інтеграції активів і потенційне уповільнення органічного зростання, що тиснуло на динаміку акцій компанії.
Permira та Warburg Pincus є давніми інвесторами Clearwater Analytics ще з періоду до IPO компанії у 2021 році. У межах поточної транзакції до консорціуму інвесторів також долучилися Francisco Partners та Temasek.
Для фондів прямих інвестицій угода вписується в ширший тренд take-private-транзакцій у технологічному та фінтех-секторі, де приватні інвестори бачать можливість створення вартості поза короткостроковим тиском публічних ринків.
Генеральний директор Clearwater Analytics Сандіп Сахаї зазначив, що перехід у приватну власність дозволить компанії агресивніше інвестувати у розвиток продукту та технологій, а також прискорити інтеграцію раніше придбаних платформ.
За його словами, стратегічна мета Clearwater — створення end-to-end рішення нового покоління, яке нативно охоплює альтернативні активи, забезпечує розширену аналітику ризиків і використовує агентні AI-рішення на базі власної пропрієтарної бази даних.
Угода передбачає стандартний для таких транзакцій період go-shop, який триватиме до 23 січня 2026 року. Протягом цього часу компанія має право розглядати альтернативні, потенційно вигідніші пропозиції від інших покупців.
Очікується, що закриття угоди відбудеться у першій половині 2026 року після отримання необхідних регуляторних погоджень та схвалення з боку акціонерів.
Аналітики відзначають, що угода з Clearwater Analytics є одним із найбільших приватизаційних buyout-ів у фінтех-секторі за останній рік та підтверджує відновлення активності на глобальному ринку M&A. Зростання ролі приватного капіталу, значні обсяги dry powder та очікування зниження вартості фінансування формують сприятливе середовище для подальших великих угод у 2025–2026 роках.
Коментувати post