Millicom International Cellular SA та її найбільший акціонер, мільярдер Ксав’єр Ньель, домовилися спільно придбати чилійське підрозділ Telefónica SA, щоб розширити свою присутність у телекомунікаційному секторі Латинської Америки.
Покупці спочатку виплатять $50 млн, з можливістю додаткових непередбачених виплат до $150 млн залежно від вартості активу, повідомили компанії у вівторок. На кінець 2025 року підрозділ мав борг близько $571 млн, який буде погашатися за рахунок грошових потоків і не гарантується Millicom, зазначили покупці.
Millicom, що надає послуги в Латинській Америці під брендом Tigo протягом десятиліть, вже придбала активи Telefónica в інших країнах регіону, оскільки іспанська компанія скорочує свою присутність за межами Бразилії. За минулий рік люксембурзька Millicom погодила придбання підрозділів Telefónica у Колумбії, Еквадорі та Уругваї.
Кароліна Вальєхо Лондоньо стане CEO Millicom у Чилі, згідно з підписом у документі компанії, поданому регулятору. Представник Millicom підтвердив її призначення.
Millicom стане міноритарним партнером чилійського підрозділу з долею 49%, тоді як NJJ Holding SAS Ньеля отримає решту. Millicom отримає опціон на придбання частки Ньеля на п’ятий або шостий рік після закриття угоди.
«Це дає NJJ і Millicom операційний контроль з першого дня та можливість отримати довгостроковий потенціал зростання за привабливою оцінкою, не послаблюючи нашу фінансову стійкість», — заявив генеральний директор Millicom Марсело Бенітес.
Сделка представляє «тверду вартість» $1,22 млрд, заявила Telefónica в окремому повідомленні, не уточнивши підстави для розрахунку. Крім $150 млн непередбаченої виплати, угода включає відстрочений платіж $340 млн, прив’язаний до фінансових результатів підрозділу.
Водночас Telefónica повинна забезпечити 79 млрд чилійських песо ($92 млн) при закритті угоди для покриття частини виплат.
Акції Millicom на біржі США впали на 5,2% до $64,73 у Нью-Йорку, тоді як акції Telefónica майже не змінилися. Доларові облігації Telefónica Moviles Chile з погашенням у 2031 році зросли на 5 центів до 82 центів за долар.
Іншими компаніями, які проявляли інтерес до активу, були America Movil SAB мексиканського мільярдера Карлоса Сліма, а також чилійські мобільні оператори WOM та Entel SA. Оптимізм щодо продажу посилився минулого місяця, коли Telefónica Moviles продала свою частку в бізнесі оптоволоконних мереж Onnet іншому підрозділу Telefónica за $350 млн.
На відміну від інших претендентів, Millicom зіткнеться з меншими регуляторними перешкодами як новий учасник. Однак кількість великих операторів залишиться стабільною, розчарувавши інвесторів, які очікували на консолідацію на висококонкурентному місцевому ринку. Акції Entel впали на 11% у Сантьяго, ставши найгіршими за індексом IPSA.
Millicom зазначила, що бізнес Telefónica Chile не буде консолідуватися у фінансовій звітності компанії під час спільного володіння.
Джерело: Bloomberg
Коментувати post