Японська SoftBank Group Corp. повністю продала свою частку в Nvidia Corp., отримавши $5,83 млрд для фінансування запланованих інвестицій у штучний інтелект (ШІ) у час, коли інвестори дедалі частіше сумніваються у доцільності величезних вкладень у технологію з непевною віддачею в майбутньому.
Продаж частки в Nvidia підкреслює, що засновнику компанії Масайосі Сону потрібні кошти для реалізації численних проєктів — від дата-центрів Stargate до заводів із виробництва роботів на базі ШІ у США. Угода збіглася з наростаючою дискусією про те, чи принесуть колосальні витрати великих технологічних компаній — від Meta Platforms Inc. до Alphabet Inc., — які в найближчі роки можуть перевищити $1 трлн, співмірний прибуток.
SoftBank прагне стати провідним гравцем у швидкозростаючій екосистемі, плануючи використати свої частки у ключових компаніях сектору — від OpenAI до американського розробника чипів Ampere Computing LLC. У вівторок представники SoftBank ухилилися від відповідей на запитання про можливу «бульбашку» на ринку ШІ-інвестицій, заявивши, що продаж не пов’язаний із Nvidia як такою, а був необхідним фінансовим кроком.
«Я не можу сказати, чи перебуваємо ми у бульбашці ШІ, чи ні», — сказав фінансовий директор Ёсіміцу Гото під час конференції за підсумками квартальної звітності. SoftBank продала акції Nvidia «для того, щоб використати капітал для фінансування», — додав він, не уточнюючи деталей. Раніше SoftBank вже виходила з капіталу Nvidia у 2019 році — за три роки до появи ChatGPT, який спричинив історичне зростання акцій компанії. Незрозуміло, коли саме SoftBank знову викупила частку, але у звіті за березень повідомлялося, що її пакет акцій Nvidia оцінювався приблизно у $3 млрд. Судячи з цього, угода виявилася надзвичайно вдалою: відтоді ринкова капіталізація Nvidia зросла більш ніж на $2 трлн.
Це зростання, поряд з інвестиціями в OpenAI, допомогло зміцнити фінансові результати SoftBank. Японська компанія повідомила про неочікуваний чистий прибуток у розмірі ¥2,5 трлн ($16,2 млрд) у другому фінансовому кварталі — значно вище середнього прогнозу аналітиків у ¥418,2 млрд. За словами Гото, вартість частки SoftBank в OpenAI зросла на $14,6 млрд. Аналітик Bloomberg Intelligence Кірк Будрі зазначив, що SoftBank на шляху до найвищого річного прибутку з 2020 року: «Продаж акцій Nvidia на $5,8 млрд підкреслює здатність компанії швидко залучати ліквідність, продовжуючи інвестиційну програму в галузі ШІ».
Ініціативи Сона — зокрема запуск дата-центрів Stargate та створення виробничого хабу ШІ на $1 трлн в Аризоні — призвели до його контактів із колишнім президентом США Дональдом Трампом, а також керівниками Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. та південнокорейських конгломератів. Раніше цього року SoftBank навіть розглядала можливість придбання американського виробника мікросхем Marvell Technology Inc.
Зараз портфель SoftBank включає деякі з найзатребуваніших компаній у сфері ШІ — такі як OpenAI, ByteDance Ltd. і Perplexity AI Inc. Ці активи забезпечили компанії паперовий прибуток і сприяли зростанню її акцій на 78% за три місяці, що завершилися у вересні, — найкращий квартальний результат із кінця 2005 року.
Компанія також оголосила про дроблення акцій у співвідношенні 4 до 1, яке відбудеться 1 січня, щоб зробити цінні папери більш доступними для японських роздрібних інвесторів. Основне завдання тепер — збалансувати фінансування численних угод і нових ініціатив, які може розпочати Сон у найближчі місяці.
Через свій Vision Fund 2 SoftBank тепер має намір інвестувати всі обіцяні у грудні $22,5 млрд в OpenAI, знявши раніше встановлені умови. Компанія також планує придбати американського розробника чипів Ampere Computing LLC за $6,5 млрд і погодилася купити робототехнічний підрозділ ABB Ltd. за $5,4 млрд.
Крім того, SoftBank збільшила маржинальну позику під заставу акцій Arm Holdings Plc з $13,5 млрд до $20 млрд, із яких $11,5 млрд залишаються доступними. Компанія також отримала мостовий кредит у $8,5 млрд для інвестицій в OpenAI і ще один — для купівлі Ampere.
«Проста стратегія полягала в тому, щоб купити акції SoftBank для недорогого доступу до паперів Arm і ширшого набору активів у сфері ШІ та технологій. Ця ідея повністю себе виправдала — акції компанії зросли більш ніж удвічі, значно випередивши зростання чистої вартості активів (NAV)», — йдеться у дослідженні Finimize, опублікованому на платформі Smartkarma напередодні звіту компанії.
«Але тепер дисконт майже зник, тому SoftBank більше не є “дешевим” способом отримати доступ до цих активів. З огляду на це, зараз, ймовірно, слушний час, щоб продати й зафіксувати прибуток», — зазначається у звіті.
Джерело: Bloomberg
Коментувати post