Активність на ринку IPO у США помітно відновилася після спаду, спричиненого торговельними напруженнями раніше цього року. Проте інвестори продовжують вибірково підходити до нових розміщень. Наприклад, акції компанії NIQ Global, яка займається аналізом споживчої поведінки і підтримується фондом Advent, знизилися на 3,6% під час дебюту на NYSE у середу. Водночас низка компаній надає перевагу залишатися приватними, щоб уникнути ринкової невизначеності.
«Ми — стійкий бізнес, і всі ці макроекономічні фактори, безумовно, цікаві, але вони не впливають на нашу компанію. Ми знаємо, що зараз для нас підходящий момент», — заявив генеральний директор McGraw Hill Саймон Аллен.
У той же час інвестори з ентузіазмом зустріли вихід на біржу цифрового банку Chime та емітента стейблкоїнів Circle, акції яких показали потужне зростання у перший день торгів.
Акції McGraw Hill почали торги по $17, що відповідає ціні IPO. Компанія, яка перебуває під контролем інвестфонду Platinum Equity, встановила ціну нижче цільового діапазону ($19–22), щоб залучити $414,63 млн, розмістивши 24,39 млн акцій.
McGraw-Hill Education була виокремлена з McGraw-Hill Companies у 2013 році та продана інвестфонду Apollo Global Management за $2,5 млрд у рамках приватизаційної угоди. Решта компанії отримала назву McGraw Hill Financial Inc., яку згодом перейменували на S&P Global.
У 2015 році Apollo намагався повторно вивести McGraw на біржу, але відмовився від планів. У 2021 році інвестфонд мільярдера Тома Гореса — Platinum Equity — придбав McGraw за $4,5 млрд.
Сьогодні McGraw Hill залишається одним із найвідоміших брендів у видавничій галузі. Згідно з корпоративною звітністю, її продукцією користуються 99% державних шкільних округів K-12 та 82% закладів вищої освіти США.
Джерело: reuters
Discussion about this post